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iwoca KMU-Index Datenbank

Der iwoca KMU-Index liefert quartalsweise fundierte Markteinblicke – basierend auf den Einschätzungen deutscher Finanzexpert*innen, die eng mit kleinen und mittleren Unternehmen zusammenarbeiten.

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Wie würden Sie die Nachfrage Ihrer KMU-Kunden nach Finanzierungen im letzten Quartal beschreiben?

iwoca Kredit-Barometer mit dem Indexwert von 6.0 für Q3 2025

1. Welcher Faktor ist Ihrer Meinung nach am wichtigsten, wenn Sie Ihren Kunden zwei konkurrierende Kreditangebote für unbesicherte Finanzierungen unterbreiten?

	Q1 23	Q2 23	Q3 23	Q4 23	Q1 24	Q2 24	Q3 24	Q4 24	Q1 25	Q2 25	Q3 25
Genehmigte Kreditsumme	26%	22%	19%	13%	24%	22%	23%	31%	31%	24%	40%
Finanzierungskosten	26%	24%	46%	36%	20%	21%	34%	35%	20%	21%	16%
Laufzeit des Kredits	15%	8%	4%	5%	9%	10%	11%	2%	20%	12%	6%
Flexibilität des Produkts	26%	19%	20%	24%	29%	28%	16%	13%	8%	21%	13%
Verlässichkeit in der bisherigen Zusammenarbeit bzw. vergangene positive Erfahrung	15%	26%	11%	21%	18%	13%	14%	10%	16%	17%	13%

2. Welcher Faktor spielt für Sie die größte Rolle, um einen Antrag an einen bestimmten Kreditgeber weiterzuleiten? (Sie können mehr als eine Option auswählen)

	Q1 23	Q2 23	Q3 23	Q4 23	Q1 24	Q2 24	Q3 24	Q4 24	Q1 25	Q2 25	Q3 25
Der beantragte Betrag entspricht dem Angebot des Kreditgebers	29%	31%	33%	23%	22%	39%	32%	27%	33%	38%	33%
Gewünschte Laufzeit entspricht dem Angebot des Kreditgebers	23%	17%	19%	21%	18%	13%	27%	21%	33%	33%	28%
Anzahl der erforderlichen Dokumente im Verhältnis zum Kreditbetrag	65%	68%	61%	66%	65%	72%	64%	56%	67%	64%	60%
Provision	31%	37%	31%	31%	20%	27%	27%	27%	29%	17%	19%
Umfang der angebotenen operativen Unterstützung	18%	14%	22%	23%	20%	10%	13%	6%	16%	11%	12%
Schnelligkeit des Erhalts einer Entscheidung	78%	78%	80%	87%	78%	78%	89%	77%	82%	76%	79%
Preisgestaltung/Keine Bearbeitungsgebühr	31%	24%	22%	25%	18%	16%	23%	19%	14%	24%	22%
Verlässlichkeit in der bisherigen Zusammenarbeit bzw. vergangene positive Erfahrung	46%	49%	50%	48%	45%	40%	48%	38%	39%	52%	37%

3. Haben Sie in den letzten 3 Monaten mehr oder weniger Anträge für unbesicherte Finanzierungen eingereicht als in den vorherigen 3 Monaten?

	Q1 23	Q2 23	Q3 23	Q4 23	Q1 24	Q2 24	Q3 24	Q4 24	Q1 25	Q2 25	Q3 25
Deutlich mehr (Anstieg um über 50%)	15%	6%	11%	8%	9%	9%	2%	0%	16%	6%	13%
Mehr (Anstieg um 10% bis 50%)	12%	10%	15%	23%	24%	22%	21%	27%	31%	27%	31%
Im Großen und Ganzen gleich (plus/minus 10%)	40%	60%	54%	51%	51%	46%	57%	48%	35%	59%	42%
Weniger (Rückgang um 10% bis 50%)	15%	10%	13%	13%	11%	15%	11%	6%	10%	5%	9%
Deutlich weniger (Rückgang um mehr als 50%)	17%	4%	7%	5%	5%	7%	9%	19%	8%	3%	4%

**4. Wie hoch war in den letzten 3 Monaten die am häufigste nachgefragte ungesicherte Kreditsumme, die Sie im Namen Ihrer Kund*innen beantragt haben?**

dark blue wedge

	Q1 23	Q2 23	Q3 23	Q4 23	Q1 24	Q2 24	Q3 24	Q4 24	Q1 25	Q2 25	Q3 25
Bis zu 25.000 Euro	23%	18%	9%	11%	15%	12%	11%	10%	8%	14%	9%
25.001 bis 50.000 Euro	18%	24%	19%	18%	15%	15%	21%	25%	29%	26%	34%
50.001 bis 100.000 Euro	26%	22%	26%	30%	38%	34%	38%	33%	33%	39%	36%
100.001 bis 200.000 Euro	9%	15%	19%	13%	20%	18%	14%	17%	16%	8%	10%
Über 200.000 Euro	14%	13%	13%	21%	11%	13%	7%	8%	10%	9%	7%

**5. Wie besorgt sind Kleinunternehmer*innen über die Möglichkeit einer Rezession?**

	Q1 23	Q2 23	Q3 23	Q4 23	Q1 24
Sehr besorgt	22%	10%	17%	18%	11%
Besorgt	55%	53%	72%	57%	56%
Weder besorgt noch unbesorgt	18%	36%	9%	23%	31%
Nicht besorgt	5%	1%	2%	2%	2%
Sehr unbesorgt	0%	0%	0%	0%	0%

**6. Was glauben Sie, worüber machen sich Kleinunternehmer*innen derzeit am meisten Sorgen? (Wählen Sie einen Grund aus)**

	Q1 23	Q2 23	Q3 23	Q4 23	Q1 24	Q2 24	Q3 24	Q4 24	Q1 25	Q2 25	Q3 25
Erhöhte laufende Kosten des Unternehmens	18%	18%	26%	26%	27%	21%	25%	33%	16%	30%	24%
Fähigkeit, Personal einzustellen oder zu halten	31%	18%	22%	20%	20%	10%	9%	6%	8%	6%	4%
Zugang zu Finanzmitteln	9%	15%	17%	11%	15%	18%	25%	8%	18%	17%	22%
Politische Unsicherheit	2%	8%	4%	13%	9%	4%	11%	15%	8%	8%	7%
Rezession	5%	4%	9%	5%	9%	7%	7%	10%	10%	11%	16%
Unternehmensschließung/Insolvenz	3%	4%	2%	10%	0%	9%	13%	4%	6%	5%	/%
Rückzahlung von Krediten	3%	1%	0%	7%	4%	4%	0%	0%	2%	5%	/%
Rückläufige Nachfrage / Geringere Ausgaben der Haushalte	8%	5%	9%	4%	4%	11%	7%	17%	10%	16%	7%
Inflation	5%	8%	2%	2%	4%	1%	2%	2%	8%	0%	0%
Lieferkettenengpässe	8%	9%	0%	0%	2%	1%	0%	2%	0%	0%	1%
Anstieg des Zinsniveaus	9%	4%	6%	2%	2%	4%	2%	0%	0%	2%	0%
Ich weiß es nicht	0%	4%	2%	2%	2%	4%	0%	2%	4%	0%	0%
Andere	0%	3%	2%	0%	0%	1%	0%	0%	0%	2%	3%

7. Wie schätzen Sie das aktuelle Kreditvergabe-Verhalten von Großbanken gegenüber kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) ein?

	Q1 23	Q2 23	Q3 23	Q4 23	Q1 24	Q2 24	Q3 24	Q4 24	Q1 25	Q2 25	Q3 25
Sehr zurückhaltend	43%	32%	33%	25%	31%	34%	34%	33%	39%	33%	38%
Eher zurückhaltend	46%	53%	54%	59%	45%	45%	61%	46%	43%	52%	48%
Neutral	9%	10%	9%	11%	18%	15%	5%	13%	18%	12%	13%
Eher offen	2%	4%	4%	5%	5%	4%	0%	8%	0%	0%	0%
Sehr offen	0%	1%	0%	0%	0%	1%	0%	0%	0%	3%	0%

8. Erwarten Sie, dass die Finanzierungsnachfrage von KMU in den nächsten 6 Monaten steigen oder sinken wird?

	Q1 23	Q2 23	Q3 23	Q4 23	Q1 24	Q2 24	Q3 24	Q4 24	Q1 25	Q2 25	Q3 25
Erheblicher Anstieg	37%	26%	41%	26%	16%	25%	21%	27%	43%	28%	31%
Geringfügiger Anstieg	43%	47%	39%	51%	56%	51%	55%	56%	35%	45%	46%
Es wird sich nicht ändern	11%	13%	9%	15%	15%	15%	16%	10%	14%	12%	12%
Geringfügiger Rückgang	3%	12%	2%	5%	4%	4%	2%	6%	6%	11%	1%
Erheblicher Rückgang	2%	0%	4%	2%	2%	1%	2%	0%	0%	0%	1%
Kann ich nicht einschätzen	5%	3%	6%	2%	7%	3%	3%	0%	2%	5%	7%

9. Wie hat sich Ihrer Einschätzung nach die Zusage- bzw. Absagequote für Finanzierungsanträge in den letzten 3 Monaten im Vergleich zum vorangegangenen Quartal verändert?

	Q1 23	Q2 23	Q3 23	Q4 23	Q1 24	Q2 24	Q3 24	Q4 24	Q1 25	Q2 25	Q3 25
Höhere Absagequote als zuvor	58%	49%	37%	34%	35%	52%	59%	54%	59%	48%	52%
Unverändert	34%	36%	46%	46%	51%	34%	36%	40%	35%	38%	39%
Höhere Zusagequote als zuvor	4%	11%	6%	14%	4%	4%	2%	4%	4%	9%	6%
Kann ich nicht einschätzen	5%	4%	11%	8%	11%	9%	4%	6%	2%	5%	3%

10. Was ist der häufigste Grund für die Ablehnung von Finanzierungsanträgen kleiner Unternehmen?

	Q1 23	Q2 23	Q3 23	Q4 23	Q1 24	Q2 24	Q3 24	Q4 24	Q1 25
Zu kurze Erfolgsbilanz	14%	9%	5%	8%	9%	12%	9%	8%	2%
Übermäßig verschuldet	5%	14%	7%	8%	9%	12%	11%	2%	2%
Schlechte Kredithistorie	0%	6%	6%	5%	7%	1%	4%	0%	0%
Insolvenz	0%	1%	2%	1%	2%	0%	0%	0%	0%
Unzureichendes Einkommen	8%	9%	2%	7%	5%	4%	11%	6%	6%
Verhältnis von Schulden zu Einkommen	15%	9%	17%	10%	9%	13%	13%	0%	6%
Verspätete Zahlungen	5%	3%	0%	2%	1%	1%	2%	0%	6%
Schlechter Cashflow	10%	22%	15%	15%	13%	6%	11%	6%	10%
Branche wird als zu riskant angesehen	11%	19%	19%	18%	13%	9%	5%	8%	16%
Unvollständiger Antrag/Informations- und Unterlagenanforderungen zu hoch	4%	3%	0%	3%	4%	1%	2%	2%	6%
Schufa bzw. negative Bonitätsbewertungen	5%	12%	15%	7%	11%	12%	11%	17%	12%
Sonstiges	4%	2%	9%	2%	11%	4%	4%	6%	6%
Schwache Kapitaldienstfähigkeit						22%	20%	46%	27%

11. Wenn in diesem Jahr Bundestagswahlen wären, welche drei Maßnahmen sollte die Politik sofort für KMU umsetzen? (Mehrfachantworten möglich.)

	Q1 23	Q2 23	Q3 23	Q4 23	Q1 24	Q2 24	Q3 24	Q4 24	Q1 25	Q2 25	Q3 25
Besserer Zugang zu Finanzmitteln				66%	56%	63%	68%	58%	82%	67%	64%
Steuersenkungen für KMU				38%	40%	40%	52%	50%	76%	58%	45%
Investitionen in Infrastruktur (z.B. Verkehr)				23%	13%	22%	38%	33%	22%	6%	16%
Investitionen in digitale Infrastruktur (z.B. Glasfaserausbau)				28%	31%	32%	38%	31%	16%	14%	19%
Bürokratieabbau für KMU				82%	73%	70%	73%	75%	76%	80%	66%
Unterstützung bei Aus- und Weiterbildungskosten für Mitarbeiter				11%	11%	15%	14%	4%	22%	18%	6%
Stärkere Innovationsanreize für Forschung und Entwicklung				20%	42%	22%	25%	19%	22%	12%	16%
Deckelung der Energie- und Treibstoffpreise für Unternehmen				36%	25%	33%	42%	38%	20%	32%	36%
Vereinfachung von Zollkontrollen und Einfuhrbestimmungen				7%	11%	4%	11%	2%	8%	8%	4%
Lockerung der Zuwanderungsbestimmungen für Fachkräfte				21%	15%	18%	16%	6%	29%	8%	6%