Unterschätzter Wirtschaftsfaktor: Makro-Studie zum Einfluss bankenunabhängiger KMU-Kredite

Berlin, 04. Dezember 2025 – Die Finanzierung von kleinen und mittelständischen Unternehmen (KMU) durch bankenunabhängige Kreditgeber ist ein wesentlicher, aber bislang stark unterschätzter Wachstumsfaktor für die deutsche Wirtschaft. Wie hoch der Beitrag nicht-banklicher KMU-Kredite ist, zeigt eine Analyse des Forschungs- und Beratungsunternehmens Capital Economics auf Basis aggregierter Daten  des deutsch-britischen Fintechs iwoca. Die Untersuchung bewertet den makroökonomischen Beitrag des digitalen Kreditgebers in Deutschland und dem Vereinigten Königreich. Der britische Markt zeigt: iwoca-Kreditnehmer steigern ihren Umsatz binnen eines Jahres um durchschnittlich 19 Prozent.

Messbarer Effekt: 225 Euro Bruttowertschöpfung pro 100 Euro Kredit 

Auch in Deutschland lässt sich der Einfluss digitaler Kreditanbieter klar in Zahlen messen: Im untersuchten Zwölfmonatszeitraum von November 2024 bis Oktober 2025 finanzierte iwoca fast 7.000 KMU in ganz Deutschland. In dieser Zeit erwirtschafteten diese Kreditnehmer einen jährlichen Umsatz von rund 5,9 Milliarden Euro. Gleichzeitig generierten die durch iwoca ausgezahlten Kredite in Höhe von 260 Millionen Euro eine zusätzliche Bruttowertschöpfung von rund 600 Millionen Euro. Je 100 Euro iwoca-Kredit schaffen damit eine zusätzliche Bruttowertschöpfung in Höhe von 225 Euro für die deutsche Wirtschaft. Dies hat in den finanzierten Unternehmen zu rund 9.000 neu geschaffenen Arbeitsplätzen geführt. Die zusätzliche Bruttowertschöpfung ist darüber hinaus mit Steuermehreinnahmen in Höhe von schätzungsweise 217 Millionen Euro verbunden.

Fabian Platzen, General Manager von iwoca Deutschland: „Die Studie zeigt erstmals die hohe Bedeutung digitaler Kreditanbieter und die großen Potentiale für deutsche KMU auf. Einfacher und digitaler Zugang zu Kapital bedeutet für KMU Wachstum, deutlich über dem Durchschnitt unserer Wirtschaft. Damit unterstützen bankenunabhängige Finanzierer das Wirtschaftswachstum und helfen dabei, Arbeitsplätze und Innovationen zu schaffen und zu sichern – alles wichtige Faktoren für den Wirtschaftsstandort Deutschland.“

Wer profitiert: Vergabe nach Sektor und Regionen‍

Im Zwölfmonatszeitraum bis Oktober 2025 erhielten der Groß- und Einzelhandel sowie das verarbeitende Gewerbe den größten Anteil der iwoca-Kredite in Deutschland. Zusammen machen diese beiden Sektoren fast die Hälfte des gesamten Kreditvolumens (44 Prozent) der von iwoca finanzierten KMU aus. Unternehmen in Nordrhein-Westfalen (NRW) waren die führenden Empfänger der Kredite und sicherten sich fast ein Viertel (23 Prozent) des gesamten Kreditvolumens. Dies entspricht auch etwa dem Anteil von NRW an der gesamten deutschen Wertschöpfung im KMU-Segment. Unter den Städten führt Berlin als größte deutsche Stadt auch die Liste der Kreditnehmer an. Dort haben in den vergangenen zwölf Monaten rund 350 KMU ein Kreditvolumen von 14 Millionen Euro beansprucht.

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Bankenunabhängige Kredite als Chance für strukturschwache Regionen

Auffällig ist, dass Unternehmen in strukturschwachen Regionen überdurchschnittlich häufig bankenunabhängige Kredite – etwa von iwoca – in Anspruch nehmen. Besonders in Brandenburg, Sachsen und Thüringen war der relative Anteil der so finanzierten KMU am höchsten. Diese drei Bundesländer zählen laut den Statistischen Ämtern des Bundes und der Länder zu den wirtschaftlich schwächeren Regionen Deutschlands auf Basis ihres Bruttoinlandsprodukts je Einwohner. 

Dazu Fabian Platzen: „Gerade in strukturschwachen Regionen ist der Zugang zu schnellen und flexiblen Finanzierungen oft eine Herausforderung. Die Entfernung zur nächsten Bankfiliale kann hier schnell eine halbe Stunde und mehr sein. Digitale Kreditangebote spielen hier eine wichtige Rolle, um Chancengleichheit zu schaffen. Sie helfen Unternehmen dabei, ohne hohen administrativen Aufwand Investitionen zu tätigen und ihre Effizienz  zu steigern, was langfristig das Wachstum dieser Regionen stärkt.“

Den vollständigen Report zum Download finden Sie hier.