Die Finanzierungs-Landkarte des Mittelstands: Im Norden fließt das meiste Geld

• Auswertung von 80.000 Finanzierungsanfragen für das erste Halbjahr 2026 zeigt: Hier sitzen die finanzierungsstärksten kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in Deutschland
• Hamburg und Schleswig-Holstein führen die Rangliste aller 16 Bundesländer an
• Mecklenburg-Vorpommern bekommt die höchsten Kredite

Berlin, 25. August 2026 - Wer im Norden wirtschaftet, wirtschaftet häufig anlagenintensiv: Hafen- und Speditionslogistik, Zulieferer für Windenergie und Werften, und ein Hotel- und Gastgewerbe, das laufend in seine Betriebe investiert. Es sind Branchen, in denen einzelne Vorhaben schnell groß werden und viel Kapital erfordern. Sie prägen die Betriebslandschaft zwischen Emsland, Nordsee und Ostseeküste stärker als in anderen Teilen des Landes. Das zeigt sich auch im Kapitalfluss in der Region. Der digitale KMU-Kreditgeber iwoca hat 80.000 Finanzierungsanfragen aus der ersten Hälfte dieses Jahres ausgewertet und aus den Ergebnissen ein Ranking erstellt. Das Ziel: herauszufinden, in welchen Regionen die finanzierungsstärksten mittelständischen Unternehmen Deutschlands sitzen.

Grundlage ist eine Bewertungsskala von 0 bis 100 Punkten, die vier Dimensionen zusammenfasst: den Anteil der Kreditanfragen, die zu einem Finanzierungsangebot führen, den Anteil, der tatsächlich in einer Auszahlung endet, die Zahl der Auszahlungen je 10.000 Unternehmen pro Bundesland und die durchschnittliche Auszahlungshöhe. Je höher der Wert, desto stärker aufgestellt sind die KMU in den Regionen: sie qualifizieren sich am häufigsten für Kredite und dort fließt das meiste Geld.

Das Ergebnis zeichnet ein klares Bild: In den norddeutschen Bundesländern gelangen kleine und mittlere Unternehmen verglichen mit dem Rest der Republik mitunter am effektivsten an Kapital. An der Spitze des Rankings stehen Hamburg mit 68 und Schleswig-Holstein mit 67 von 100 Punkten, gefolgt von Berlin mit 62 Punkten. Bayern und Baden-Württemberg, die beiden wirtschaftsstärksten Bundesländer, kommen auf jeweils 41 Punkte. 
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Womit der Norden punktet

Die Stärke im Norden verteilt sich dabei auf unterschiedliche Schultern: Schleswig-Holstein erreicht mit 81 Punkten den bundesweiten Höchstwert bei den Auszahlungen je 10.000 Unternehmen. Dort fließt also, gemessen an der Größe des regionalen Mittelstands, am häufigsten Kapital. Mecklenburg-Vorpommern führt die Rangliste bei der höchsten durchschnittlich ausgezahlten Kreditsumme (28.400 Euro) an, gefolgt von Hamburg (27.400 Euro) und Niedersachsen (26.900 Euro). Die Betriebe dieser Regionen finanzieren also die größten Vorhaben.

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Netzwerkeffekt in den Metropolen

Ein Befund fällt besonders auf: Mit Hamburg und Berlin befinden sich gleich zwei Metropolen in den Top 3, sowohl im Gesamtranking, als auch bei der Angebotsquote (70 Punkte). In diesen beiden Großstädten führt eine Finanzierungsanfrage also besonders häufig zu einem konkreten Angebot. 

Naheliegend ist ein Netzwerkeffekt der großen Städte: Wo Steuerberater*innen, Kammern, Finanzberater*innen, Banken und Fintechs auf engem Raum sitzen, sprechen sich Finanzierungswege schneller herum, Anträge kommen vollständiger und besser vorbereitet an, und die Buchhaltung ist häufiger digitalisiert. 

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Großbanken ziehen sich zunehmend aus der Fläche zurück

Einzuordnen sind diese Werte auch mit einem Blick auf das Umfeld, in dem kleine und mittlere Unternehmen ihre Finanzierung heute organisieren. Denn schon seit Jahren ziehen sich die Banken aus der Fläche zurück, was vor allem den ländlichen Raum trifft. 

2015 zählte die Bundesbank bundesweit noch rund 34.000 Zweigstellen der Sparkassen, Regionalbanken, Landesbanken, Bausparkassen und Großbanken. Ende 2025 waren es knapp 17.000. Die Zahl der Filialen hat sich in zehn Jahren also mehr als halbiert (Deutsche Bundesbank, Bankstellenstatistik 2015 und 2025). 

„Vor dem Hintergrund sich zurückziehender Banken ist es umso bemerkenswerter, wo im Norden das meiste Kapital ankommt,” sagt Fabian Platzen, Geschäftsführer von iwoca Deutschland. „Den bundesweiten Höchstwert bei den Auszahlungen je 10.000 Unternehmen erreicht nicht eine der großen Hansestädte, sondern Schleswig-Holstein, ein Flächenland, dessen Mittelstand sich über Kleinstädte, Küste und Binnenland verteilt. Aufgrund der weiten Distanzen zur nächsten Bankfiliale profitieren kleine und mittlere Unternehmen in ländlichen Regionen besonders von digital und schnell verfügbaren Krediten. Ein möglichst unbürokratischer Zugang zu Kapital entscheidet im Zweifel darüber, ob ein Auftrag kurzfristig angenommen oder eine Wachstumschance ergriffen werden kann.”

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Zur Methodik

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Datenbasis: Auswertung von 80.000 iwoca-Finanzierungsanfragen mit NUTS-Code aus dem ersten Halbjahr 2026. Der Composite Score basiert auf vier Kennzahlen:

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• Angebotsquote (Offer Rate): Anteil der Anfragen, für die iwoca ein konkretes Finanzierungsangebot unterbreitet. Sie spiegelt die Passung zwischen Anfrage und iwoca-Finanzierungsprofil wider, nicht eine allgemeine Bonitätsbewertung der antragstellenden Unternehmen.
• Realisierungsquote (Funding Rate): Anteil der Anfragen, die zu einer tatsächlichen Auszahlung führen.
• Auszahlungen pro 10.000 KMU: bereinigtes Aktivitätsmaß, das die Größe des regionalen Mittelstands berücksichtigt.
• Ø ausgezahltes Volumen: durchschnittliche Höhe der ausgezahlten Finanzierungen.

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Während die übrigen Kennzahlen Nachfrage, Abschlussverhalten und Volumen abbilden, ist die Angebotsquote (Offer Rate) diejenige Metrik, in die eine Bewertung durch iwoca einfließt. Sie zeigt, wie gut Anfragen aus einer Region zum Finanzierungsprofil passen und damit auch mit entsprechender Bonität überzeugen. Daher erhält sie die höchste Gewichtung. Jede Metrik wird per Z-Score-Standardisierung normiert: Der Bundesdurchschnitt wird auf 50 gesetzt, jede Standardabweichung entspricht 15 Punkten. Ein Wert von 65 bedeutet also "eine Standardabweichung über dem deutschen Durchschnitt", ein Wert von 35 "eine Standardabweichung darunter". Der Composite Score ist die gewichtete Summe der vier normierten Werte Offer Rate: 35 %, Funding Rate: 25 %, Auszahlungen pro 10.000 KMU: 25 % und Ø ausgezahltes Volumen: 15 %

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